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證券時報記者從多方獲悉，近期在云南昆明召開的信托業(yè)年度總結會議上，監(jiān)管部門人士表示，將把“嚴守風險底線、提高信托發(fā)展的含金量”作為2013年信托業(yè)發(fā)展的主要指導思想。
參加該會議的上海某信托公司高管告訴記者，對于外界關注的房地產(chǎn)信托6700多億元存量業(yè)務的兌付問題，監(jiān)管部門已明確表示這已非信托業(yè)首要風險點。相比之下，對于現(xiàn)存的1400多億元礦產(chǎn)能源信托的風險控制，以及藝術品、酒類等另類投資業(yè)務，監(jiān)管部門表達了更多的關注。
房地產(chǎn)已非首要風險點
據(jù)參會的信托人士介紹，監(jiān)管部門人士在會上明確表示，房地產(chǎn)信托風險已非信托行業(yè)的首要風險。目前房地產(chǎn)信托業(yè)務規(guī)模穩(wěn)中有降，單體項目風險得以有效化解，未發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險。
監(jiān)管部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月底，全國房地產(chǎn)信托業(yè)務余額為6713.63億元，占全部信托財產(chǎn)的10.83%。
一位信托公司高管對記者表示，此前，為了應對2012年房地產(chǎn)信托項目到期清算高峰，監(jiān)管部門對房地產(chǎn)信托業(yè)務甚至提出了比銀行更為嚴格的監(jiān)管要求。
從具體措施上看，目前監(jiān)管方面一是逐月進行房地產(chǎn)信托業(yè)務風險監(jiān)測，做實做細數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析;二是繼續(xù)實施房地產(chǎn)信托業(yè)務事前報備政策，嚴格審核，控制增速;三是先后兩次開展全國范圍房地產(chǎn)信托業(yè)務風險調(diào)研，特別關注信托公司內(nèi)部業(yè)務流程及公司治理、激勵約束和風控機制的有效性;四是及時化解項目風險，研究建立機構退出長效機制。
相對于已經(jīng)受兌付高峰考驗的房地產(chǎn)信托，此次會議上，監(jiān)管部門人士對于2010年后才逐步興起的礦產(chǎn)及另類投資業(yè)務的風險給予更多關注。
據(jù)與會人士介紹，監(jiān)管部門提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月底，全國信托公司開展礦產(chǎn)能源類信托的存量規(guī)模超過1400億元。此外，也有部分信托公司開展了藝術品、酒類等另類投資業(yè)務。而此類產(chǎn)品期限一般為1年～2年，這意味著這兩類信托業(yè)務明年將有不少項目到期清算。
但礦產(chǎn)能源信托及藝術品、酒類等另類投資信托業(yè)務具有專業(yè)性強、估值技術難度高等特點，風險管理難度比較大。而且，今年以來已有礦產(chǎn)能源信托與藝術品信托出現(xiàn)兌付危機。
業(yè)務親周期發(fā)展存弊端
另一方面，監(jiān)管部門人士表示，信托行業(yè)應該對近年業(yè)務開展中出現(xiàn)的親周期性(指金融部門與實體經(jīng)濟之間動態(tài)的相互作用)風險輪動特征有所警覺。
從這幾年信托業(yè)務開展情況看，無論是2008年的證券、2009年的銀信、2010年的房地產(chǎn)，還是2011年的票據(jù)和2012年的資金池，信托公司往往瞄準市場熱點一哄而上。在這種業(yè)務親周期開展的情況下，產(chǎn)品設計基本雷同，而且產(chǎn)品期限也呈現(xiàn)短期化趨勢。
監(jiān)管人士認為，上述情況將會導致不少業(yè)務難以逾越完整的市場波動周期。信托公司明年應考慮下一步業(yè)務如何側重發(fā)展，同時嚴守風險底線，確保不出現(xiàn)系統(tǒng)性和區(qū)域性風險。
有與會人士表示，目前監(jiān)管部門已要求下屬各地方監(jiān)管機構及其轄區(qū)信托公司要對未來到期、需要清算的信托產(chǎn)品建立臺賬，實時監(jiān)測清算進度，提前三個月安排清算事宜;要求信托公司關注和防范銀行表外創(chuàng)新業(yè)務可能造成的風險傳遞，著力減小風險的擴散性;繼續(xù)關注地方政府融資平臺、礦產(chǎn)能源、藝術品信托等重點風險領域，及時化解單體項目風險。
此外，監(jiān)管部門人士在會上還要求，各地方監(jiān)管機構應完善相關業(yè)務風險監(jiān)測預警機制，一旦發(fā)現(xiàn)信托公司存在違規(guī)操作，要立即停止相關業(yè)務，嚴肅處理。
